论我国上市公司财务风险防范

来源：网络 时间：2022-03-19

　　一、财务风险的概述

　　有关财务风险的解释，专家们总是拥有各种不一样的想法。现在，大多数人对财务风险定义的解释，是把它分成狭义和广义两种。

　　按照财务风险狭义的解释，在筹资的方面上看，是说公司在聚拢资产的时候，因为并不肯定以后利润导致并不确定返还该还的债款发生的风险。如果公司借款利率比公司投资收益率低，借入资产的比例和公司收益率是正比。汪平觉得：财务风险是因为公司通过债务使普通股股东风险提高。这样能够得到，公司的财务风险和在负债中经营有很强的关联，如果公司没有任何债务，那么财务风险也就不会存在【1】。

　　公司要想进行生产经营，那么就必须将财务活动运营好。财务方面的经营是资产聚拢、投资、回收等经营部分的统一。所以，按照财务风险广义的解释，在财务的整体角度上看，把公司存在的整体的风险，通过货币化的形式整理出来，是说公司在实践财务经营的时候，它真正得到的利润和想要得到的利润不一样，财务成果存在不确定的因素。公司经营情况存在不确定的因素，是它的外部的因素。还有一些内部的因素如决策上的失误、管理方面不正当决策、组织方面不恰当。无论是内部还是外部的因素都可能出现、财务风险。以下就是刘恩禄、汤谷良对财务风险的解释：公司实行所有财务经营， 可能会存在很多想象不到、没有办法控制的因素， 公司的真正财务利润和想象中的利润不一样， 所以就很有可能会有财务方面的损失。这样就能够得出，所有的公司有可能会有财务风险，对于公司来说是获得利润还是损失、对公司的经营环境存在强大的意义。由于利润和风险同时存在，因此财务风险是一定会出现的，对于彻底避免公司里出现的财务风险是绝对不可能的。

　　而本人觉得第二种解释更合理一些。公司可能发生的财务风险是各个方面的系统的，一定要在更宽广的角度上进一步解释。

　　二、财务风险的成因分析

　　财务风险从总体上说，来自自然和社会环境的不稳定性、市场经济运行、企业理财过程及经营活动的复杂性和经营者认识能力的滞后性及手段方法的有限性。具体说来；财务风险的主要成因有如下几个方面：

　　1.自然成因。自然界中发生的地震、洪水、冰雹、火山、泥石流等的侵害，给人们的正常生产生活带来严重影响，使生命财产蒙受据大损失。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一，如使企业资金运动过程受阻，甚至造成中断，使生产经营过程遭受破坏，既定经营目标无法实现等【2】。

　　另一方面，自然界的物体变化也是引起财务风险的间接原因。自然环境的某些变化虽不给经营者生产经营活动产生直接的损失，但对其产生明显的制约和影响，使生产经营活动不能按照正常的方式和程序进行。

　　2.社会政治成因。社会环境同自然环境有相似之处，一定程度上也呈不规则运动，存在着诸多不确定性。由于社会的经济资源分布不均匀，个人及社会团体对生产资料占有不均，其社会分工和分配不平衡，社会制度和历史文化存在着差异，各社会团体不可避免地存在着矛盾，当矛盾积累到一定程度便可能发生冲突、摩擦、对抗、制裁和战争，这些社会矛盾的运动是财务风险的重要策源地之一。

　　3.经济成因。自然成因和社会成因最终都作用于和表现于经济活动，才构成财务风险，也就是说将社会经济作为一个系统分析，自然因素和社会政治因素属于外部、间接的风险成因，而经济因素则是财务风险的内部的、直接的成因。

　　社会生产和再生产过程的生产、流通、分配和消费的四个基本环节及与之相适应的所有经济活动的运行都有其不规则性和不确定性，由此不可避免的引起风险和损失。从宏观的角度看，对于具体的、微观的经营主体―――企业可能并不是有利因素。从经营者的角度来说，宏观经济政策和环境的变化，属于外部风险因素，具有不可预测性和不确定性，以及与自身生产经营活动相协调的困难性。

　　三、上市公司财务风险的防范措施

　　公司的财务活动划分成筹集资金活动、投资活动、经营活动、收益分配活动这四类，我国中小型上市企业要按上面四个部分开始风险控制。在筹集资金活动的时候第一需要资本结构的提升【3】，保证是最好的资本构造，在出现不一样的时候要按照行业水平、本身的发展环节和现在的策略定位开始决定研究，查看同样行业发达公司的解决措施趁早纠正；然后，构造多元筹集资金的办法，减少筹集资金的风险，把风险限制在能够令人接受的区间里。在投资的时候公司需要建造有关于投资的报酬和限制方法，通过投资组合的本办法以将风险减弱，考虑公司里面的管理构造，企业整体要建立起比较规范的投资风险想法，股东大会和监事会需要足够运用它的监督职责，把能够防范的投资风险尽量避免掉。在运行活动的时候公司需要提高对要收回来账款的管理活动，减少公司坏账的?L险，提高资金的回收；除此之外，提高对存货与现金的监督，加强公司里面审计的监督功能，确定流动资金数量足够和周转速度可以确定公司再生产的要求。在收益分配的时候精准的制作投资预算与筹集资金预算，加上公司筹集资金的原因，恰当的处理公司资金，提高和有相关利益的人的好好交流；也要了解利润分配时候的消息传递效应，减少利润分配的风险。

　　提高对会计信息质量、资产安全和运行效率的控制。关键的会计信息质量控制措施其中有会计系统控制，就是在构造完美的复式记账会计核算系统之后，确定公司确定的会计制度和国家法则一样，以便得到准确、完善的会计消息；公司里的审计控制，就是在内部监督之后确定会计信息准确、全面。资产安全控制措施有限制接触控制与在每个固定的时期盘点控制，就是在授权同意与定期盘查之后来确定公司的所有财产物资是不是真的，以便确定公司的财产是安全的。运行的绩效控制措施关键是授权同意控制，就是在员工得到权利之后来避免职权的滥用，确定公司已经定好的计划的实现。奖惩激励控制，就是利用奖励与惩罚的方式以刺激与限制员工，激发员工的积极性，促进一种积极活泼的工作环境。整体预算的控制，就是构造一套用预算制作、预算执行、预算控制、预算研究以及预算考核所构成的预算系统，最后达到公司运行管理的想法【4】。

　　公司要注意公司里面的管理构造是不是全面的，提高管理层的职责，以便完成权利各方整体限制的想法，防止作弊这种事情的发生；而且，加强公司领导层的素质，以便促进公司里面的控制水平。