对公允价值会计信息的契约有用性的探讨

来源：网络 时间：2022-03-19

　　一、引言

　　公允价值的含义是公允市价和公允价格，是买卖双方提前了解市场的实际情况，遵循公平交易原则的基础上制定的商品价格。会计信息的契约是企业制定契约的重要基础，它直接关系着企业的经营利润，所以提高公允价值会计信息的契约有用性对推动企业的健康长远发展有非常重要的作用。但是现阶段，我国很多企业没有完善的会计管理准则，这在一定程度上就会影响现代企业的发展和国民经济水平。因此，深入研究公允价值会计信息的契约有用性可以给这些企业完善自身管理提供重要的参考依据。

　　二、目前我国公允价值会计信息的契约有用性的发展现状

　　从我国目前市场的实际情况看，公允价值属性在新会计准则中发挥着非常重要的作用。企业在会计信息核算工作中应用公允价值，既可以使企业的交易模式更加完善，还能极大地增加企业的经济效益，有利于企业树立良好的社会形象。企业通过公允价值属性可以充分掌握资金的实际运行情况，对企业的收益信息有了全新的认识，以此为基础提高经营决策的科学性。传统的会计信息计量方式非常容易受到各种外部因素的影响，企业如果采用传统的方式就无法深入了解企业真正的损益情况，不能为企业决策的制定提供任何参考，在这种情况下，企业的决策很容易出现失误，进而影响其健康发展。企业公允价值会计信息的契约能全面地反映出企业的债务情况，还能对企业售出资产进行准确的估价。总之，企业在经营管理中应用公允价值属性能大大提高财务信息核算的准确性，所以企业一定要科学合理地应用公允价值属性，让它作为决策制定的参考依据，为企业创造出更多的经济效益。

　　三、公允价值会计信息的契约有用性研究

　　（一）公允价值会计信息的薪酬契约有用性

　　运用公允价值会计信息的薪酬契约能有效地反映出企业管理者的工作努力程度，对其工作效率有很直观的体现。与传统的管理方式相比较，公允价值资产变动的程度较大。管理者的努力程度直接影响着薪酬契约的利润，管理者越努力，利润越高，反之则利润越低。但是，管理者的努力程度对公允价值利润变动的影响却没有市场竞争环境和市场价格的影响大。如果企业在资金交易过程中没有正确使用公允价值变动利润，股东利润就没有明显增加，这就会大大地影响公允价值会计信息薪酬有用性的具体实施。

　　需要特别注意的是，当企业获得收益时，公允价值没有明显的变化，企业一旦发生亏损，公允价值的表现则十分突出，所以有的企业管理者就会将公司获得的收益归功于自己的英明决策，而将亏损的原因归结于市场环境的变化。公允价值会计信息契约应用时应该制定赏罚分明的制度，但在现实中，委托人由于专业不符或者没有进行严格的监管，导致奖励重、惩罚轻的情况时有发生，严重地降低了会计信息薪酬契约的利用率。此外，薪酬契约的应用程度也受企业规模大小的影响，企业规模越大，高管的薪酬就会越高。

　　（二）公允价值会计信息的股利契约有用性

　　调查分析显示，我国目前的股利制度水平还比较低下，与国际水平仍有较大的差距。企业现金股利的发放程度会受到现金流的影响，造成我国很多上市企业收现率并不好的情况。公允价值变动损益与企业先进股利是正相关的关系，而且现金股利对公允价值的变动损益反应系数比较小。为了企业的长远发展，必须实现股利契约的合理性，公允价值变动损益应该分配较低的权重。国有企业公允价值损益情况与企业现金股利支付的关系没有非国有企业的密切，这是因为国有企业要严格按照国家政策经营，是为国家利益服务的，国企管理者的经营理念就是少分配，重视更多的在职消费。非国有企业则正好相反，企业股东追求利益最大化，他们分配现金的意愿非常强烈。在股权集中程度比较低的企业中，公允价值变动损益与企业现金股利支付水平没有任何关系，在股权集中程度比较高的企业中，这二者呈现出明显的正相关关系，导致出现如此巨大差异的根本原因是大股东和中小股东的心理有很大不同。总之，只有合理地利用企业的公允价值再结合企业的长远目标，提高企业会计信息的准确性，才能极大地推动企业的健康发展。

　　（三）公允价值会计信息的债务契约有用性

　　债务契约的含义是债权人与企业签订的关于借款的合约，企业债务契约的制定以会计信息为重要基础。公允价值的应用对债务契约的影响是双方面的，既有促进作用，也有不利影响。短期债务契约重点考虑的问题是短时间内的资金流动问题，因为其要求就是短期内偿还债务，如果用公允价值进行衡量，可以用资本市场中流通的金融资产对短期债务进行偿付。由此可知，公允价值的变动损益情况与短期债务规模呈现出的关系是正相关的，这也正体现出公允价值会计信息债务契约的有用性。长期债券契约的偿还时间长，但是风险比较大，金融资产公允价值很容易受到市场系统风险的影响，这也能充分证明公允价值会计信息契约的有用性。

　　企业在发展过程中如果出了资金困难，可以通过短期债务来渡过眼前的难关，也可以利用公允价值来计算出短期债务对企业发展可能造成的影响，以及根据企业的经营情况能否在规定时间内还清债务。企业管理者要充分认识到公允价值变动性比较大的特征，提前做好风险预测工作，防止债务对企业的发展造成不利影响。

　　四、结语

　　随着社会的不断进步和企业的发展壮大，传统的会计信息系统已经不能满足企业的发展要求。公允价值会计信息的契约有用性能密切会计信息与企业之间的关系，促进企业的健康发展。公允价值会计信息契约可以有效地反映出企业经营过程中的动态信息，准确地评估出整个企业的经营能力和潜在的风险，为企业管理者制定科学的决策提供重要的参考。总之，应用公允价值是加强对企业会计信息管理的有效方法，能明显提高企业管理者制定决策的水平，为企业的健康长远发展打好坚实的基础。

　　（作者单位为中国石油大学<华东>）

　　[作者简介：黄夏彦（1996―），男，四川?飞饺耍?本科三年级。]