民营经济的金融困境与融资次序
来源：网络 时间：2022-03-19
在我国的民营企业中，融资的方式仍然以间接融资为主以直接融资为辅，先关调查数据显示，通过银行进行融资占民营企业的比例较大，而股票、债券等占民营经济的比例较小，产生这一现象的主要原因是股票市场的限制因素较多，民营资本由于经济体制的限制难以进入股票市场，因而融资难是目前民营企业在发展过程中面临的重要问题，如果不加以解决，将严重阻碍民营企业的发展。
1 民营企业融资的现状
改革开放30多年来，民营经济克服了缺少“土壤”和“养分”等劣势，已成为国民经济的不可或缺的一部分，同时是国民经济中最为活跃的经济增长点。民营企业的发展与我国取得的经济成就密不可分，而且民营经济在对外贸易中，也展示了不俗的“战绩”，三十年来，我国约50%以上的出口交货值是由民营企业创造的。民营企业在面临着广阔的发展机遇的同时，也面临着由于企业制度不完善，信心不对称，体制不健全，渠道不畅通等诸多发展过程中的问题，银行在企业融资中起着重要的原因，但是由于种种原因，企业从银行贷款之难，令企业望而却步。
2 民营经济融资困境产生的主要原因
2.1 商业银行的所有制以及不同行业待遇不同
商业银行在为民营企业提供贷款时，对不同类型的企业采取不同的放贷政策，虽然国家在政策上已经做出了相应调整，但还是倾向于国有企业，对民营企业在融资的政策上仍有一定的限制，但是通过调整，民营企业可以通过国有银行申请一定数额的贷款，由于贷款数额有限仍然不能满足企业在发展过程中的资金需求，而且贷款的成本较高，对于一些资金不是很雄厚的企业来说，向银行贷款存在着一定的危险，如果发展的过程中出现了问题，就会使得企业遭受到债务危机，难以在进行发展，近而面临倒闭的局面，这也是商业银行在政策上不倾斜于民营企业的原因。
2.2 不具备完善的担保体系
企业向银行申请贷款需要进行抵押，而民营企业的规模一般很小，资产也不是十分雄厚，银行在为其进行贷款的过程中也考虑到了这一点，因为如果经营不善就会导致企业倒闭，没有合适的抵押物，使得银行的利益得不到保障，所以在严格的放贷制度的限制下，如果没有合适的抵押物，民营企业是不能够实现融资的。
2.3 银行惜贷
由于银行的的首要原则是盈利性，提高盈利水平，必须保证借贷的安全性，而对于企业来说，由于各种各样的原因，企业的财务风险较高，而银行对其报表审核，却难以通过其资产进行放贷，银行为了防范风险，不能将贷款贷给民营企业，而且在同样的情况下，借给国有企业却没有这样的顾虑，由于国家经济政策的变化，在遇到紧缩的货币政策的时候，各家银行都在缩紧银根，在此期间，企业更难贷到资金。
3 加强民营经济融资秩序的对策
3.1 改善银行所获得的民营企业信息的精确性和全面性
民营企业在向银行申请贷款的过程中，需要出具一份由工商部门提供的有效数据，这些数据是民营企业经营情况的反应，主要是企业的发展情况和资金的运转情况，还有未来的发展前景等，然后再出具一份有税负部门提供的缴税凭证，让银行知晓企业在发展的过程中没有出现过偷税漏税的现象，这是对企业信誉度的重要考量，最后银行通过这些数据信息进行考核，估量出企业的为了发展前景及偿还能力，然后银行再根据企业的实际需要进行放贷活动。
3.2 民营企业关注信誉的树立，缩减机会主义
银行对企业进行融资，首先要看的就是企业的实力，另一个重要的方面就是企业的信誉。所以一个民营企业要想实现融资问题，就必须要树立良好的信誉，通过信誉的树立提升企业的综合实力，不断完善企业内部的制度建设，对一些不正当的行为要加以惩处，使得企业走向良性的发展道路，定期对企业内部的财务信息进行清查，防止出现偷税漏税的现象，通过信誉的树立来实现企业的融资，更好地促进企业的发展实现良性循环。
3.3 增加资本市场直接融资途径
民营企业可以通过以下几个途径开拓资本市场融资：
（1）加强股票市场融资力度
近几年我国的债券市场发展的十分迅速，因此国家必须采取相应的措施加以控制，对于一些准入性政策应予以适当的调整，使得民营企业可以通过多种途径解决融资问题，在股票市场上要把民营企业和国有企业同等对待，也促使他们朝着上市企业的方向发展，对于一些发展前景比较差的企业，可以通过实力强的企业进行合并收购，这样既可以实现对小企业的发展，又可以增强大企业的实力。
（2）执行创业板融资对策
近年来创业板的而出现，使得很多中小企业有了发展的空间，相比于股票市场的主板来说，创业板对上市企业的要求放宽了政策，对企业的盈利条件没有限制，只要通过了国家的审核就都可以在创业板上市，这样一来，就给很多民营企业的发展提供了广阔的空间，可以通过上市融资使企业获得发展的资金，所以国家要继续发展创业板的优势作用，不断优化创业板的上市环境，为民营企业的发展提供更广阔的空间。
3.4 完善我国民营中小企业信用担保制度，建立抵押品处理渠道
按照国外的优秀企业的成功经验，担保公司一般情况下能够被划分为三种类型：成立我国中小企业贷款担保基金，通常要依靠财政资金和向社会发布债券，另外，也能够吸引中小企业出资以及社会捐资成立以政府为主，经过地方财政金融机构和民营企业共同出资建立的担保企业；由主管部门挂帅建立会员制的帮扶型担保机构，民营中小企业按照个人的发展需要，可以通过开户银行协助运作。
3.5 大力发展地方性金融机构
地方性金融机构是指由地方政府、经济组织和居民个人出资组成的地方（区域）性商业银行、信用社、信托、租赁、典当等多种金融组织的总称。只要符合《商业银行法》规定标准，无论其所有制性质如何，只要经过央行机关批准，工商部门注册就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金，支持地方民营企业的发展。
结束语
民营企业的融资难问题是新的时代下民营企业面临的重要问题，要想促进民营企业的发展，就要对这一问题加以解决，尽管我国已经出台了一些政策，放宽了对民营企业的融资限制，但是相比国有企业而言，民营企业的准入原则仍然很多，国家还要不断地予以政策的支持，企业也要加快发展的步伐，两方面双管齐下才能解决民营企业的融资问题，更好地促进民营企业的发展。